لیست محتوایی که در این صفحه می خوانید
ارزهای دیجیتال چشم انداز مالی جهانی را متحول کرده اند، اما نوسانات ذاتی آنها اغلب برای سرمایه گذاران و معامله گران نگران کننده بوده است. برای پرداختن به این موضوع، مفهوم استیبل کوین‌ها پدیدار شد که ثبات را فراهم می‌کرد و ارزش آنها را به دارایی با ثبات‌تر متصل می‌کرد. یکی از محبوب ترین استیبل کوین ها دامیننس تتر یا USDT (Tether) است که توجه بسیار زیادی را در جامعه ارزهای دیجیتال به خود جلب کرده است. این مقاله آموزش فارکس با سایت پراپ تریدینگ PropTradeFund همه چیز را در مورد USDT، از آغاز تا مکانیسم‌های آن، موارد استفاده، بحث‌ها و چشم‌اندازهای آینده بررسی می کنیم.
دامیننس تتر چیست؟
دامیننس تتر USDT، مخفف Tether، نوعی ارز دیجیتال است که به عنوان یک استیبل کوین طبقه بندی می شود. استیبل کوین‌ها دارایی‌های دیجیتالی هستند که برای حفظ ارزش ثابت طراحی شده‌اند و معمولاً به یک ارز فیات مانند دلار آمریکا (USD) در نسبت 1:1 متصل می‌شوند. Tether Limited، یک شرکت مستقر در هنگ کنگ، USDT صادر می کند و ادعا می کند که هر دامیننس تتر در گردش توسط مقداری معادل ذخایر واقعی، عمدتاً به دلار، در حساب های ذخیره پشتیبانی می شود.
USDT در سال 2014 توسط براک پیرس، ریو کالینز و کریگ سلرز به عنوان یکی از اولین استیبل کوین ها در بازار ارزهای دیجیتال راه اندازی شد. در ابتدا، به عنوان راه حلی برای رسیدگی به موضوع نوسانات در بازار کریپتو ایجاد شد و به تریدرها این امکان را می داد تا به راحتی دارایی های خود را در شرایط نامشخص بازار به یک دارایی پایدار تبدیل کنند و در کیف پول ارز دیجیتال خود همچون کیف پول تراست والت ذخیره نمایند.
مکانیزم USDT و پشتیبان گیری رزرو
ویژگی اصلی USDT در ادعای آن است که توسط ذخیره ارز فیات پشتیبانی می شود. این شرکت بیان می‌کند که برای هر USDT در گردش، باید معادل دلار یا سایر دارایی‌ها در حساب‌های ذخیره آنها نگهداری شود. این پشتوانه ذخیره به منظور ایجاد اطمینان برای دارندگان دامیننس تتر است که ارزش توکن‌های آنها ایمن است و از نوسانات شدید قیمت که در سایر ارزهای دیجیتال دیده می‌شود محافظت می‌شود.
با این حال، پشتوانه ذخیره USDT موضوع بحث و شک و تردید بوده است. منتقدان استدلال می کنند که Tether Limited شواهد کافی برای اثبات اینکه هر دامیننس تتر به طور کامل توسط ذخایر دنیای واقعی پشتیبانی می شود ارائه نکرده است. علاوه بر این، نگرانی‌هایی در مورد عدم انجام ممیزی منظم برای تأیید ادعاهای شرکت مطرح شده است که منجر به تردید در مورد صحت پشتوانه ذخیره شده است. چنین بحث‌هایی منجر به تحقیقات توسط مقامات نظارتی و ایجاد سؤالاتی در مورد تأثیر بالقوه بر بازار گسترده‌تر ارزهای دیجیتال شده است.
انواع دامیننس تتر
با گذشت زمان، دامیننس تتر تکامل یافته است تا در شبکه های مختلف بلاک چین صادر شود. در ابتدا روی بلاک چین بیت کوین به عنوان یک توکن لایه Omni (USDT-Omni) راه اندازی شد، به شبکه های دیگری مانند اتریوم (USDT-ERC20)، ترون (USDT-TRC20) و اخیراً سولانا (USDT-SPL) گسترش یافته است. هر نسخه از USDT بر روی پروتکل‌های بلاک چین مختلف عمل می‌کند و طیف وسیع‌تری از انتخاب‌ها را برای تراکنش‌های خود به کاربران ارائه می‌دهد.
نسخه های متعدد USDT به پذیرش گسترده و نقدینگی آن کمک کرده است. معامله گران و سرمایه گذاران می توانند از دامیننس تتر در پلتفرم های مختلف استفاده کنند و از ویژگی های مختلف خاص هر شبکه بلاک چین بهره ببرند.
موارد استفاده از دامیننس تتر
USDT به دلیل ثبات و نقدینگی به ابزاری ضروری برای معامله گران و سرمایه گذاران در فضای ارزهای دیجیتال تبدیل شده است. برخی از موارد استفاده رایج از آن عبارتند از:
- جفت‌های معاملاتی: USDT به عنوان یک جفت ارز معاملاتی با ارزهای دیجیتال مختلف در صرافی‌ها عمل می‌کند و به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا به سرعت بین دارایی‌های ناپایدار و دارایی باثبات جابجا شوند. این امر معاملات سریع‌تری را ممکن می‌سازد و به مدیریت ریسک در دوره‌های آشفتگی بازار کمک می‌کند.
- پوشش ریسک: سرمایه گذاران از دامیننس تتر به عنوان پوششی در برابر نوسانات بازار استفاده می کنند، به ویژه در زمان های نامشخص. با تبدیل دارایی های خود به USDT، آنها می توانند از سرمایه خود در برابر ضررهای احتمالی ناشی از نوسانات ناگهانی قیمت در سایر ارزهای دیجیتال محافظت کنند.
- حواله ها: ارزش ثابت دامیننس تتر آن را به گزینه ای مناسب برای حواله های برون مرزی تبدیل می کند و جایگزینی پایدارتر و سریعتر در مقایسه با سیستم های انتقال پول سنتی ارائه می دهد. این نیاز به تبدیل های متعدد را کاهش می دهد و باعث صرفه جویی در زمان و هزینه برای کاربران می شود.
- مالی غیرمتمرکز (DeFi): USDT به دلیل پایداری و در دسترس بودن گسترده، در پلتفرم‌های مختلف DeFi برای وام‌دهی و استقراض مورد استفاده قرار می‌گیرد. کاربران می توانند بدون نگرانی در مورد ارزش نوسان دارایی خود در پروتکل های DeFi شرکت کنند.
مناقشات و انتقادات
دامیننس تتر با سهم عادلانه خود از مناقشات روبرو شده است که عمدتاً حول شفافیت پشتوانه ذخیره خود متمرکز شده است. فقدان ممیزی منظم و امتناع شرکت از ارائه تفکیک کامل و قابل تأیید ذخایر خود، شک و تردید و نگرانی را در جامعه رمزنگاری افزایش داده است.
در سال 2019، دفتر دادستان کل نیویورک شکایتی را علیه Tether Limited و شرکت وابسته به آن Bitfinex تنظیم کرد و آنها را به درگیر شدن در فعالیت های غیرقانونی و پنهان کردن ضررهای قابل توجه با استفاده از ذخایر دامیننس تتر متهم کرد. در حالی که Tether Limited و Bitfinex با NYAG به توافق رسیدند، این پرونده توجه بیشتری را به عملیات USDT و نیاز به افزایش نظارت نظارتی جلب کرد.
چالش های نظارتی دامیننس تتر
چشم انداز استیبل کوین، از جمله دامیننس تتر، با نظارت فزاینده ای از سوی نهادهای نظارتی در سراسر جهان مواجه شده است. نگرانی در مورد پولشویی، عدم شفافیت، و خطرات احتمالی سیستمی منجر به درخواست برای مقررات و نظارت سخت‌گیرانه‌تر شده است. در پاسخ، تتر لیمیتد تغییراتی در سیاست ذخیره خود ایجاد کرده است و افشا می کند که ذخایر پشتوانه USDT شامل وام به نهادهای وابسته نیز می شود. با این حال، سطح شفافیت همچنان موضوع بحث است.
محیط نظارتی پیرامون استیبل کوین‌ها نقش مهمی در شکل‌دهی آینده دامیننس تتر و سایر استیبل کوین‌ها در اکوسیستم ارزهای دیجیتال خواهد داشت. نحوه تصمیم گیری تنظیم کننده ها برای برخورد با استیبل کوین ها می تواند تأثیر قابل توجهی بر پذیرش و استفاده از آنها در سیستم مالی گسترده تر داشته باشد.
رقبا و جایگزین
دامیننس تتر تنها استیبل کوین در بازار نیست. چندین استیبل کوین دیگر نیز وجود دارند که ویژگی‌های مشابهی را ارائه می‌کنند، مانند USD Coin (USDC)، Dai (DAI)، TrueUSD (TUSD) و غیره. هر استیبل کوین مکانیسم‌ها و ارزش‌های پیشنهادی منحصربه‌فردی دارد که رقابت سالمی را در بازار ایجاد می‌کند. تسلط USDT به عنوان پرمصرف ترین استیبل کوین بدون مناقشه باقی نمی ماند و سهم بازار آن ممکن است با جلب توجه سایر استیبل کوین ها و جلب اعتماد کاربران تغییر کند.
چشم انداز آینده دامیننس تتر
با وجود اختلافات و چالش ها، دامیننس تتر همچنان بر بازار استیبل کوین تسلط دارد. نقدینگی، پذیرش گسترده و سازگاری آن در میان بلاک چین‌های مختلف به آن مزیت رقابتی می‌دهد. آینده USDT تا حد زیادی به نحوه رسیدگی به نگرانی های نظارتی خود، بهبود شفافیت و افزایش مکانیسم های پشتوانه ذخیره بستگی دارد.
تتر لیمیتد با انتشار گزارش های دوره ای در مورد ذخایر خود و کسب نظرات اطمینان از مؤسسات حسابرسی، اقداماتی را برای بهبود شفافیت انجام داده است. با این حال، برای جلب اعتماد و پذیرش گسترده‌تر، شرکت ممکن است نیاز به یک حسابرسی کامل و معتبر برای تأیید ذخایر خود داشته باشد.
نتیجه
در رایطه با در مقایسه ترید در فارکس یا کریپتو در این مقاله به معرفی دامیننس تتر پرداخته شد، که به عنوان یکی از استیبل کوین های پیشگام، با ارائه ثبات و نقدینگی در یک محیط ناپایدار، به طور قابل توجهی بر بازار ارزهای دیجیتال تأثیر گذاشته است. موارد استفاده، جنجال‌ها و چشم‌اندازهای آینده آن را به موضوع بحث دائمی در جامعه رمزنگاری و حلقه‌های نظارتی تبدیل می‌کند. همانطور که چشم انداز استیبل کوین در حال تکامل است، آینده USDT بدون شک پذیرش و پذیرش گسترده تر استیبل کوین ها را به عنوان یک کل شکل می دهد و باعث نوآوری بیشتر در بخش فناوری مالی می شود. ایجاد تعادل بین نوآوری، شفافیت و انطباق برای موفقیت مستمر USDT در دنیای پویا ارزهای دیجیتال بسیار مهم است.
