استیبل کوین چیست؟ آموزش موارد استفاده و معروف ترین stablecoin

در چشم انداز پویای بازار ارز دیجیتال، یکی از اصطلاحاتی که شهرت قابل توجهی پیدا کرده، استیبل کوین است. همانطور که از نام آن پیداست، استیبل کوین‌ها دسته‌ای از دارایی‌های دیجیتال هستند که برای حفظ ثبات با پیوند دادن ارزش آن‌ها به ذخیره دارایی‌ها، اغلب ارزهای سنتی مانند دلار آمریکا یا کالاهایی مانند طلا، طراحی شده‌اند. این ثبات کاملاً در تضاد با نوسان ذاتی مرتبط با بسیاری از ارزهای دیجیتال دیگر است و آن ها را به گزینه ای جذاب برای موارد استفاده مختلف در اکوسیستم بلاک چین تبدیل می کند. در ادامه با پراپ فرم پراپ ترید فاند همراه باشید تا به طور کامل با این مفهوم در دنیای کریپتو آشنا شوید.

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین نوعی ارز دیجیتال است که برای حفظ ارزش پایدار با چسباندن آن به یک ذخیره اساسی طراحی شده است، که می‌تواند یک ارز ثابت مانند دلار آمریکا، کالایی مانند طلا یا سبدی از دارایی‌ها باشد. برخلاف ارزهای دیجیتال بی ثبات تر مانند بیت کوین یا اتریوم، هدف این کوین ها ارائه یک ذخیره ارزش قابل اعتماد و ثابت است که آنها را به ویژه برای کاربردهای مختلف از جمله تجارت، تراکنش های فرامرزی، امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) و به عنوان پلی بین سنتی مفید می کند.

سیستم های مالی و فناوری بلاک چین پایداری این کوین‌ها از طریق مکانیسم‌هایی مانند وثیقه‌سازی، تنظیمات الگوریتمی یا ترکیبی از هر دو به دست می‌آید که به کاربران یک جایگزین کمتر فرار در اکوسیستم ارزهای دیجیتال ارائه می‌دهد.
سه نوع اصلی از استیبل کوین ها وجود دارد که هر کدام مکانیسم مشخصی را برای دستیابی به ثبات به کار می برند:

استیبل کوین های وثیقه فیات: این کوین ها توسط ذخایر ارزهای فیات مانند دلار آمریکا یا یورو که در یک حساب بانکی نگهداری می شوند، پشتیبانی می شوند. صادرکننده کوین اطمینان حاصل می کند که هر سکه در گردش با یک واحد ارز ذخیره مطابقت دارد. نمونه هایی از این کوین های دارای وثیقه فیات عبارتند از دامیننس تتر (USDT)، یو اس دی کوین (USDC) و TrueUSD (TUSD).

استیبل کوین های دارای وثیقه رمزنگاری شده: برخلاف کوین های دارای وثیقه فیات، این دارایی های دیجیتال توسط ذخیره ای از ارزهای دیجیتال دیگر پشتیبانی می شوند. این رویکرد شامل وثیقه‌سازی بیش از حد است، جایی که ارزش ارزهای دیجیتال پشتوانه بالاتر از ارزش بازار استیبل کوین است. رایج‌ترین ارز دیجیتال مورد استفاده برای وثیقه، اتریوم است و استیبل‌کوین‌های رمزنگاری شده محبوب شامل DAI و sUSD هستند.

کوین های الگوریتمی: استیبل کوین های الگوریتمی برای حفظ ثبات قیمت به قراردادها و الگوریتم های هوشمند متکی هستند. این کوین ها مستقیماً توسط هیچ وثیقه ای پشتیبانی نمی شوند، اما در عوض از قوانین برنامه ریزی شده برای مدیریت عرضه بر اساس تقاضای بازار استفاده می کنند. آمپلفورث (AMPL) نمونه ای از یک استیبل کوین الگوریتمی است که روزانه عرضه توکن خود را برای دستیابی به ثبات قیمت تنظیم می کند.

معرفی بهترین و معروف ترین استیبل کوین ها

چندین استیبل کوین در فضای کریپتوکارنسی برجسته شده اند که هر کدام دارای ویژگی ها و مکانیسم های منحصر به فردی برای حفظ ثبات هستند. بیایید برخی از شناخته شده ترین این کوین ها را معرفی کنیم:

تتر (USDT)

Tether شاید پر استفاده ترین و شناخته شده ترین استیبل کوین باشد. تتر که در سال 2014 راه اندازی شد، به دلار آمریکا متصل است و هر USDT در نظر گرفته شده است که نشان دهنده یک دلار باشد. تتر در بازار ارزهای دیجیتال به استقبال گسترده ای دست یافته است و معمولاً برای تجارت و به عنوان یک ذخیره پایدار ارزش استفاده می شود.

یو اس دی کوین (USDC)

USD Coin یک استیبل‌کوین با وثیقه است که توسط موسسات مالی تحت نظارت صادر می شود. 1:1 با دلار آمریکا مرتبط است و بر روی بلاک چین اتریوم عمل می کند. USDC به دلیل تعهد خود به شفافیت و انطباق با مقررات شناخته شده است، و آن را به یک انتخاب ارجح برای برنامه های مختلف مالی مبتنی بر بلاک چین تبدیل می کند.

TrueUSD (TUSD)

TrueUSD یک استیبل کوین دیگر با وثیقه فیات است که به دلار آمریکا متصل است. چیزی که TrueUSD را متمایز می کند، تاکید آن بر انطباق قانونی و شفافیت است. TrustToken، شرکت سازنده TrueUSD، مرتباً تحت ممیزی های شخص ثالث قرار می گیرد تا اطمینان حاصل شود که مقدار USD موجود در ذخیره با عرضه در گردش TUSD مطابقت دارد.

استیبل کوین DAI

DAI یک کوین دارای وثیقه رمز ارز است که بر روی بلاک چین اتریوم عمل می کند. برخلاف سایر استیبل کوین‌ها، DAI مستقیماً توسط ارزهای فیات پشتیبانی نمی‌شود، بلکه توسط مجموعه‌ای از ارزهای دیجیتال که در سازمان‌های مستقل غیرمتمرکز (DAO) نگهداری می‌شوند، پشتیبانی می‌شود. پلتفرم MakerDAO بر ایجاد و پایداری DAI از طریق قراردادهای هوشمند و رای کاربران نظارت می کند.

بایننس USD (BUSD)

Binance USD یک استیبل‌کوین با وثیقه فیات است که با مشارکت Paxos منتشر شده و به دلار آمریکا متصل است. این برای تسهیل تراکنش‌های یکپارچه در صرافی بایننس طراحی شده است و به دلیل ارتباط آن با یکی از بزرگترین صرافی‌های ارزهای دیجیتال در سطح جهان، محبوبیت زیادی در اکوسیستم ارزهای دیجیتال گسترده‌تر به دست آورده است.

Paxos Standard (PAX)

Paxos Standard یک استیبل کوین با وثیقه فیات تنظیم شده و حسابرسی شده است که به دلار آمریکا متصل است. این بر روی بلاک چین اتریوم عمل می کند و توسط Paxos Trust Company، یک موسسه مالی تنظیم شده، صادر می شود. Paxos Standard روشی شفاف و ایمن برای انجام معاملات در یک دارایی دیجیتال پایدار در اختیار کاربران قرار می دهد.

استیبل کوین USDX

USD//Coin که اغلب با عنوان USDX شناخته می شود، یک استیبل کوین الگوریتمی است. برخلاف کوین‌های دارای وثیقه فیات، USDX مستقیماً توسط ذخایر پشتیبانی نمی‌شود. در عوض، از ترکیبی از الگوریتم‌ها و قراردادهای هوشمند برای تنظیم عرضه توکن خود بر اساس تقاضای بازار استفاده می‌کند و هدف آن حفظ ارزش پایدار در برابر دلار آمریکا است.

این استیبل کوین‌ها، در میان سایرین، به جنبه‌های مختلف اکوسیستم کریپتو تبدیل شده‌اند. آنها به عنوان پلی بین امور مالی سنتی و دنیای دارایی های دیجیتال عمل می کنند و ابزاری پایدار و قابل اعتماد برای تبادل ارزش در شبکه های بلاک چین در اختیار کاربران قرار می دهند. همانطور که تقاضا برای این کوین ها همچنان در حال رشد است، این احتمال وجود دارد که نوآوری ها و شرکت های جدید این دسته مهم را در بازار ارزهای دیجیتال متنوع تر کنند.

موارد استفاده و مزایا

در ادامه با موارد این کوین ها آشنا می شویم. همانطور که برای هر ارز دیجیتال راهی برای کسب سود وجود دارد، برای نمونه مفاهیمی همچون ماینینگ بیت کوین، استخر استخراج یا کلود ماینینگ را بررسی کردیم، بیایید ببینیم این استیبل کوین ها در کجا کاربرد دارد.

• کاهش نوسانات: هدف اصلی استیبل کوین ها ارائه یک وسیله قابل اعتماد برای تبادل و ذخیره ارزش در اکوسیستم ارزهای دیجیتال است. آن ها با پیوند دادن ارزش خود به دارایی‌های باثبات، نوسانات قیمتی را که در سایر دارایی‌های دیجیتال مانند بیت‌کوین یا اتریوم وجود دارد، کاهش می‌دهند.
• تسهیل تراکنش ها: این کوین ها معمولا به عنوان پل ارتباطی بین سیستم های مالی سنتی و شبکه های بلاک چین استفاده می شوند. پایداری آن‌ها آن‌ها را برای تراکنش‌های روزمره، پرداخت‌های فرامرزی و حواله‌ها مناسب می‌کند و جایگزینی سریع‌تر و مقرون‌به‌صرفه‌تر برای سیستم‌های بانکداری سنتی ارائه می‌دهد.
• قراردادهای هوشمند و DeFi: آن ها نقش مهمی در برنامه های مالی غیرمتمرکز (DeFi) و قراردادهای هوشمند دارند. آنها به عنوان یک واحد حساب پایدار برای وام دهی، استقراض و تامین نقدینگی در پروتکل های وام دهی غیرمتمرکز مانند Compound و Aave عمل می کنند.
• مدیریت ریسک و پوشش ریسک:

معامله گران ارزهای دیجیتال اغلب از این کوین ها به عنوان وسیله ای برای پوشش ریسک در برابر نوسانات بازار استفاده می کنند. هنگام پیش‌بینی رکود بازار، کاربران می‌توانند دارایی‌های خود را همچون میم کوین ها یا هر ارز دیگر به استیبل کوین تبدیل کرده و در کیف پول خود همچون تراست والت ذخیره نمایند تا ارزش خود را حفظ کنند و زیان‌های احتمالی را کاهش دهند.

چالش ها و انتقادات در استیبل کوین ها

درست است که استیبل‌کوین ها از نظر ثبات و ایمن بودن در برابر دستکاری هایی همچون پامپ و دامپ ارز دیجیتال بسیار مورد اطمینان هستند، اما مانند هر عرصه دیگری در دنیای ترید فارکس یا کریپتو کاملا بدون چالش و نقد هم نیستند. در ادامه بررسی می کنیم.

• مسائل تمرکز و اعتماد: استیبل کوین های دارای وثیقه فیات به دلیل تکیه بر نهادهای متمرکز برای نگهداری ذخایر مورد انتقاد قرار می گیرند. این ریسک طرف مقابل را معرفی می کند، زیرا کاربران باید اطمینان داشته باشند که ناشر ذخایر و شفافیت مناسبی را حفظ می کند.
• بررسی دقیق نظارتی: این کوین ها، به ویژه آنهایی که به ارزهای فیات متصل هستند، با افزایش نظارت نظارتی مواجه شده اند. نگرانی در مورد پول شویی، تقلب و ریسک سیستمی، مقامات را بر آن داشته است تا چارچوب های نظارتی را برای صادرکنندگان کوین بررسی کنند.
• خطرات قرارداد هوشمند: همانند چیزی که د رمورد صرافی غیر متمرکز ارز دیجیتال همچون پنکیک سواپ گفتیم، استیبل کوین های الگوریتمی، در حالی که نوآورانه هستند، با چالش های مربوط به پیچیدگی قراردادهای هوشمند خود روبرو هستند. اشکالات یا آسیب پذیری های کد می تواند منجر به عواقب غیرمنتظره ای شود که بر پایداری کوین تأثیر می گذارد.

 چشم انداز آینده

استیبل کوین‌ها به یکی از اجزای حیاتی اکوسیستم ارزهای دیجیتال تبدیل شده‌اند که ثبات و کاربرد را برای برنامه‌های مختلف فراهم می‌کنند. همانطور که صنعت همچنان به تکامل خود ادامه می دهد، تلاش های مداوم برای رسیدگی به نگرانی های نظارتی، افزایش شفافیت و بهبود مکانیسم های پشت استیبل کوین ها احتمالا آینده آنها را شکل خواهد داد. با افزایش علاقه به امور مالی غیرمتمرکز و پذیرش فزاینده فناوری بلاک چین، این کوین‌ها نقشی اساسی در شکل‌دهی مجدد آینده مالی ایفا می‌کنند.

خلاصه

استیبل کوین ها به عنوان یک عنصر حیاتی و دگرگون کننده در چشم انداز ارزهای دیجیتال ظاهر شده اند و به نوسانات ذاتی که اغلب مشخصه دارایی های دیجیتال است، می پردازند. آن ها با ارائه یک ارزش پایدار از طریق پیوند دادن به ارزهای ثابت، کالاها یا مکانیسم های الگوریتمی، کاربردهای متنوعی از تسهیل تراکنش های روزمره تا زیربنای اکوسیستم مالی غیرمتمرکز (DeFi) در حال رشد پیدا کرده اند.

کاربرد آنها به ارائه یک ذخیره قابل اعتماد از ارزش، حمایت از پرداخت های فرامرزی، و خدمت به عنوان یک ابزار پوشش در بازارهای بی ثبات گسترش می یابد. همانطور که صنعت بلاک چین به تکامل خود ادامه می دهد، احتمالاً استیبل کوین ها نقش محوری فزاینده ای ایفا می کنند و ثبات، امنیت و پل زدن بین سیستم های مالی سنتی و قلمرو نوآورانه ارزهای دیجیتال را ایجاد می کنند.

اصلاح مداوم چارچوب‌های نظارتی و پیشرفت‌های فناوری، آینده استیبل‌کوین‌ها را بیشتر شکل می‌دهد، ادغام آن‌ها را در شیوه‌های مالی جریان اصلی تقویت می‌کند و موقعیت آن‌ها را به‌عنوان یک جزء اساسی اقتصاد دیجیتال گسترده‌تر تحکیم می‌کند.